存款准备金，也称为法定存款准备金或存储准备金（Deposit reserve），是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金的重要性非常高：中央银行通过调整存款准备金率。可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
为什么银行要保留准备金？
当你把钱存进银行时，银行通常会把大部分钱借给其他人或企业，而不是原封不动地保存起来。但为了确保银行在客户大量取款时仍然有足够的现金，中央银行会规定银行必须保留一小部分的存款。
新华社北京 5 月 7 日电（记者吴雨、任军）中国人民银行 7 日宣布，从 5 月 8 日起，下调公开市场 7 天期逆回购操作利率 0.1 个百分点。自 5 月 15 日起，下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点（不含已执行 5%存款准备金率的金融机构）。
银行把准备金存在哪里？
银行有两种方式存放这部分准备金：
存放在自己银行的金库中，这叫做 库存现金（Vault Cash）
存放在其在中央银行开设的账户中，就像银行也有一个“银行账户”
用 5W2H 表格解释法定准备金
要素类别及内容
- 谁 (Who) 中央银行（例如：中国人民银行、美联储）
- 什么 (What) 法定准备金要求——规定银行必须保留的最低现金金额
- 何时 (When) 始终必须遵守，这是银行的持续性义务
- 哪里 (Where) 针对全国范围内的商业银行实施
- 为什么 (Why) 为了确保银行有足够现金应对客户取款，维持金融系统稳定
- 如何做 (How) 要求银行把客户存款的一部分保留下来，不用于贷款
- 多少 (How much) 一定比例的存款（如 5%-10%），具体比例由中央银行决定
近几年中国存款准备金率变化数据
| 公布时间 | 生效时间 | 大型金融机构 | 中小金融机构 | 消息公布次日指数涨跌 | 备注 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | 调整后 | 调整幅度 | 调整前 | 调整后 | 调整幅度 | 上证 | 深证 | |||
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 2025 年 05 月 07 日 | 2025 年 05 月 15 日 | 9.50% | 9.00% | -0.50% | 6.50% | 6.00% | -0.50% | 0.28% | 0.93% | 为落实中央经济工作会议精神和《政府工作报告》部署,实施适度宽松的货币政策,提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性,中国人民银行决定,自 2025 年 5 月 15 日起,下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构),下调汽车金融公司和金融租赁公司存款准备金率 5 个百分点。 |
| 2024 年 09 月 27 日 | 2024 年 09 月 27 日 | 10.00% | 9.50% | -0.50% | 7.00% | 6.50% | -0.50% | 8.06% | 10.67% | 中国人民银行坚持支持性的货币政策立场,加大货币政策调控强度,提高货币政策调控精准性,为中国经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。中国人民银行决定:自 2024 年 9 月 27 日起,下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为 6.6%。 |
| 2024 年 01 月 24 日 | 2024 年 02 月 05 日 | 10.50% | 10.00% | -0.50% | 7.50% | 7.00% | -0.50% | 3.03% | 2.00% | 为巩固和增强经济回升向好态势,中国人民银行决定:自 2024 年 2 月 5 日起,下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构),本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为 7.0%。 |
| 2023 年 09 月 14 日 | 2023 年 09 月 15 日 | 10.75% | 10.50% | -0.25% | 7.75% | 7.50% | -0.25% | -0.28% | -0.52% | 当前,我国经济运行持续恢复,内生动力持续增强,社会预期持续改善。为巩固经济回升向好基础,保持流动性合理充裕,中国人民银行决定于 2023 年 9 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为 7.4%。 |
| 2023 年 03 月 17 日 | 2023 年 03 月 27 日 | 11.00% | 10.75% | -0.25% | 8.00% | 7.75% | -0.25% | -0.48% | -0.27% | 为推动经济实现质的有效提升和量的合理增长,打好宏观政策组合拳,提高服务实体经济水平,保持银行体系流动性合理充裕,中国人民银行决定于 2023 年 3 月 27 日降低金融机构存款准备金率 0.25 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为 7.6%。 |
| 2022 年 11 月 25 日 | 2022 年 12 月 05 日 | 11.25% | 11.00% | -0.25% | 8.25% | 8.00% | -0.25% | -0.75% | -0.69% | 为保持流动性合理充裕,促进综合融资成本稳中有降,落实稳经济一揽子政策措施,巩固经济回稳向上基础,中国人民银行决定于 2022 年 12 月 5 日降低金融机构存款准备金率 0.25 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为 7.8%。 |
| 2022 年 04 月 15 日 | 2022 年 04 月 25 日 | 11.50% | 11.25% | -0.25% | 8.50% | 8.25% | -0.25% | -0.49% | 0.37% | 为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,中国人民银行决定于 2022 年 4 月 25 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。为加大对小微企业和“三农”的支持力度,对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于 5%的农商行,在下调存款准备金率 0.25 个百分点的基础上,再额外多降 0.25 个百分点。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为 8.1%。 |
| 2021 年 12 月 06 日 | 2021 年 12 月 15 日 | 12.00% | 11.50% | -0.50% | 9.00% | 8.50% | -0.50% | 0.16% | -0.38% | 为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,中国人民银行决定于 2021 年 12 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为 8.4%。 |
| 2021 年 07 月 09 日 | 2021 年 07 月 15 日 | 12.50% | 12.00% | -0.50% | 9.50% | 9.00% | -0.50% | 0.67% | 2.14% | 为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,中国人民银行决定于 2021 年 7 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为 8.9%。 |
| 2020 年 04 月 03 日 | 2020 年 05 月 15 日 | 12.50% | 12.50% | 0.00% | 10.00% | 9.50% | -0.50% | 2.05% | 3.15% | 为支持实体经济发展,促进加大对中小微企业的支持力度,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率 1 个百分点,于 4 月 15 日和 5 月 15 日分两次实施到位,每次下调 0.5 个百分点,共释放长期资金约 4000 亿元。 |
| 2020 年 04 月 03 日 | 2020 年 04 月 15 日 | 12.50% | 12.50% | 0.00% | 10.50% | 10.00% | -0.50% | 2.05% | 3.15% | 为支持实体经济发展,促进加大对中小微企业的支持力度,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率 1 个百分点,于 4 月 15 日和 5 月 15 日分两次实施到位,每次下调 0.5 个百分点,共释放长期资金约 4000 亿元。 |
| 2020 年 01 月 01 日 | 2020 年 01 月 06 日 | 13.00% | 12.50% | -0.50% | 11.00% | 10.50% | -0.50% | 1.15% | 1.99% | 为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定于 2020 年 1 月 6 日下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。中国人民银行将继续实施稳健的货币政策,保持灵活适度,不搞大水漫灌,兼顾内外平衡,保持流动性合理充裕,货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应,激发市场主体活力,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。 |
| 2019 年 09 月 06 日 | 2019 年 09 月 16 日 | 13.50% | 13.00% | -0.50% | 11.50% | 11.00% | -0.50% | 0.84% | 1.82% | 为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定于 2019 年 9 月 16 日全面下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。在此之外,为促进加大对小微、民营企业的支持力度,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率 1 个百分点,于 10 月 15 日和 11 月 15 日分两次实施到位,每次下调 0.5 个百分点。 |
| 2019 年 01 月 04 日 | 2019 年 01 月 25 日 | 14.00% | 13.50% | -0.50% | 12.00% | 11.50% | -0.50% | 0.72% | 1.58% | 为进一步支持实体经济发展,优化流动性结构,降低融资成本,中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率 1 个百分点,其中,2019 年 1 月 15 日和 1 月 25 日分别下调 0.5 个百分点。 |
| 2019 年 01 月 04 日 | 2019 年 01 月 15 日 | 14.50% | 14.00% | -0.50% | 12.50% | 12.00% | -0.50% | 0.72% | 1.58% | 为进一步支持实体经济发展,优化流动性结构,降低融资成本,中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率 1 个百分点,其中,2019 年 1 月 15 日和 1 月 25 日分别下调 0.5 个百分点。 |
| 2018 年 10 月 07 日 | 2018 年 10 月 15 日 | 15.50% | 14.50% | -1.00% | 13.50% | 12.50% | -1.00% | -3.72% | -4.05% | 从 2018 年 10 月 15 日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率 1 个百分点,当日到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。 |
| 2018 年 06 月 24 日 | 2018 年 07 月 05 日 | 16.00% | 15.50% | -0.50% | 14.00% | 13.50% | -0.50% | -1.05% | -0.90% | 从 2018 年 7 月 5 日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率 0.5 个百分点。鼓励 5 家国有大型商业银行和 12 家股份制商业银行运用定向降准和从市场上募集的资金,按照市场化定价原则实施“债转股”项目。 |
| 2018 年 04 月 17 日 | 2018 年 04 月 25 日 | 17.00% | 16.00% | -1.00% | 15.00% | 14.00% | -1.00% | 0.80% | 0.92% | 从 2018 年 4 月 25 日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率 1 个百分点。保持流动性合理稳定,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。 |
| 2016 年 02 月 29 日 | 2016 年 03 月 01 日 | 17.50% | 17.00% | -0.50% | 15.50% | 15.00% | -0.50% | 1.68% | 2.47% | 自 2016 年 3 月 1 日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点,以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。 |
| 2015 年 10 月 23 日 | 2015 年 10 月 24 日 | 18.00% | 17.50% | -0.50% | 16.00% | 15.50% | -0.50% | 0.50% | 0.73% | 2015-10-24,自同日起,下调金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点,以保持银行体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长。 |